Допустим, у одного человека есть бизнес-идея, но нет ресурсов на ее воплощение. У другого есть ресурсы, но нет идеи или желания погружаться в создание и управление бизнесом. Для того чтобы эти люди встретились и реализовали свои интересы, и существуют венчурные фонды. Как работает венчурное инвестирование и кому оно может быть полезно, поговорим далее.
Что такое венчурный фонд?
Венчурный фонд — это разновидность фонда прямых инвестиций: фонд вкладывает деньги не в финансовые инструменты, а в конкретный бизнес-проект. Когда проект набирает силу и начинает приносить прибыль, фонд получает доход от своих вложений.
Конечно, далеко не все стартапы выходят на ожидаемую прибыль и вообще выживают, поэтому венчурные инвестиции являются высокорискованными.
Как работают венчурные фонды?
По сути, фонд играет роль соединительного звена между инвесторами, которые готовы вкладываться в инновационные проекты, чтобы потом получать прибыль, и самими проектами, которые ищут финансирование.
Инвесторы вкладывают деньги в фонд. Управляющие фонда находят интересные проекты, оценивают их перспективность, делают вложения и способствуют росту новой компании. Взамен фонд получает часть акций. Через какое-то время эти акции продаются, фонд получает прибыль и распределяет ее между инвесторами либо реинвестирует в новый стартап, и так много раз подряд.
В зависимости от размера и масштаба, одновременно «в работе» у венчурного фонда могут находиться от одного до десятков и сотен проектов из разных отраслей экономики. Часто фонды специализируются на проектах в какой-то одной сфере, например, вкладывают исключительно в технологические проекты, в фармацевтические инновации или только ритейл.
Несмотря на то, что инвестирование в венчурные фонды считается рискованным, оно вовсе не похоже на игру в рулетку: проекты тщательно отбираются, для них выстраиваются стратегии развития. У профессиональных управляющих фонда есть огромный опыт в:
- оценке бизнес-проектов и рыночных перспектив той или иной идеи;
- стратегическом развитии новых бизнесов;
- грамотном управлении проектами.
Таким образом, вероятность благополучного роста проекта и получения прибыли значительно выше, чем если бы инвестор самостоятельно искал бизнесы для вложений.
Цели фонда
Цель венчурных вложений такая же, как и у любого другого вида инвестирования, — получение прибыли. Именно для этого и работают фонды. А задачи, которые позволяют достичь этой цели более разнообразны:
- поиск инвесторов;
- поиск интересных проектов;
- развитие проектов;
- своевременная продажа акций для того, чтобы вернуть и преумножить вложения инвесторов.
Главная цель венчурного фонда - получение дохода для инвесторов.
Преимущества
Преимущества для бизнесменов:
Не нужно выплачивать проценты и возвращать деньги «во что бы то ни стало», как в случае с банковским кредитом. Фонд окупает вложения и получает прибыль только в случае успешного развития бизнеса.
Если идея «не выстрелила», долгов, претензий и судебных преследований не будет. Фактически, инвесторы (через фонд) становятся вашими партнерами, а не кредиторами.
Фонд помогает составить стратегию, бизнес-план и повышает шансы на выживаемость и успех проекта.
Инвестиции привлекаются на длительный срок.
Преимущества для инвесторов:
Простота процесса: работа с инновационными проектами и стартапами полностью делегируется профессиональным управляющим фонда, всё — от поиска и оценки потенциала до проведения переговоров и составления стратегии развития — становится их заботой. Инвестору не нужно ни в чем разбираться самостоятельно.
Потенциально высокая прибыль: многие крупные компании с огромной капитализацией начинали свой путь именно с поиска финансирования в фондах, и те, кто вложился в них на самом старте, стали миллиардерами. Каждая такая история успеха — новый стимул для развития венчурных фондов и расширения возможностей вложения средств для частных инвесторов.
Этапы привлечения средств в венчурный фонд
Поиск инвесторов, готовых к рискованным долгосрочным инвестициям
Составление портфеля перспективных проектов
Презентация портфеля и прогнозируемого объема прибыли
Презентация по доходности аналогичных проектов из практики данного фонда (или других фондов)
Заключение договора
А как привлечь средства ИЗ фонда, если у вас есть идея бизнеса? Смотрите алгоритм ниже.
Презентация проекта
Начинающих бизнесменов много, и, конечно, фондов на всех не хватит, поэтому от грамотной презентации проекта зависит очень многое.
Составьте четкий бизнес-план: проанализируйте рынок, продумайте производство, маркетинг, распространение и т.п., перечислите нужные ресурсы, сделайте расчет по срокам выхода на окупаемость и ожидаемой прибыли. Если с этим возникнут сложности, бизнес-план можно заказать у профессионалов.
Переговоры с инвесторами
Чтобы переговоры прошли удачно, во-первых, выберите фонд, которому интересны инвестиции именно в вашу сферу бизнеса. Для этого просмотрите списки венчурных фондов, зайдите на их сайты, посмотрите опубликованную отчетность и перечень компаний, в которые фонд уже вложился.
Во-вторых, демонстрируйте уверенность и увлеченность проектом, готовность полноценно в него погрузиться, а не «играть в бизнес». Вы должны сами верить в свою идею и досконально в ней разбираться.
В-третьих, подчеркните новизну своей идеи, ее актуальность и востребованность на рынке.
В-четвертых, будьте готовы к сомнениям и неудобным вопросам. Это нормальная практика. Здесь потенциальным инвесторам будет важна ваша реакция: насколько вы хладнокровны, уверены, подготовлены к реальному бизнесу.
Финансовая модель стартапа
Это важнейшая часть! Фонд вложит деньги в проект в том случае, если потенциальная прибыльность превышает риск, поэтому систематизируйте всю финансовую «жизнь» будущего бизнеса:
- Статьи доходов
- Статьи расходов
- Налоги и обязательные отчисления
- Схемы движения денег
- Схемы действий на случай форс-мажоров
Если раньше вы не сталкивались с финансовым моделированием, модель можно заказать у финансовых консультантов.
Заключение договора
Если переговоры прошли успешно, между фондом и владельцем (будущего) бизнеса заключается договор. И здесь нужно быть особенно внимательным, потому что параметры сотрудничества определяются не устными договоренностями, а буквой подписанного договора.
Даже если вы все уже обсудили, нужно тщательно изучить договор и все возможные приложения к нему. Лучше сделать это вместе с независимым юристом.
А затем — вперед, к развитию проекта! Венчурные инвестиции — это отличная возможность для старта бизнеса и получения прибыли.
Get a consultation
Fill the form,
and we will contact you.